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デルタとは、対象原資産の価格が1円上昇するのに対して1原資産当たりのeワラントの価格が何円上昇するかを示しています。

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eワラント用語辞典

デルタ

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デルタとは、対象原資産の価格が1円上昇するのに対して1原資産当たりのeワラントの価格が何円上昇するかを示しています。

例えば、デルタが0.6(60%)で対象原資産の価格が1円上昇した場合、1原資産当たりのeワラントの価格は0.6円上昇すると予想されます。

つまりデルタが大きいほど対象原資産の価格の変動に対してeワラントの価格が対象原資産の価格に伴って変動することになります。

但し、デルタも対象原資産の価格変動により変動しますので注意が必要です。

デルタの特徴としては、プレミアムが大きくなるほどデルタは小さくなります。

すなわち、プレミアムが大きいほど対象原資産の動きに対してeワラント価格の動きは反応しにくくなります。

またデルタが小さすぎる場合、対象原資産が動いてもeワラント価格はほとんど反応しないため投資対象としては適さないといえます。

具体的には、0.01〜-0.01の場合は投資に適さないということで灰色表示されています。



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